BRATISLAVA. Prínos pre finančných sprostredkovateľov, riziká pre banky, ale aj pozitíva pre klientov. Cenová regulácia poplatku za predčasné splatenie hypotéky prinesie pozitíva aj negatíva pre finančný trh. Vo svojej aktuálnej analýze to konštatuje Slovenská banková asociácia (SBA).
"Regulácia poplatku za predčasné splatenie úverov s fixovanou úrokovou sadzbou, má svoje pozitíva v plnej miere pre sprostredkovateľov a čiastočne pre klientov. Zároveň ale prináša negatíva v podobe vyšších úrokových sadzieb pre klientov a vyššieho rizika pre banky," konštatuje SBA.
Najviac jedno percento
Od marca tohto roka bude môcť byť poplatok za predčasné splatenie hypotéky mimo výročia fixácie maximálne vo výške 1 % z hodnoty predčasne splatenej istiny. Pôvodne mala výška poplatku zahŕňať skutočné náklady veriteľa. Túto zmenu ešte v decembri 2015 schválil parlament a platiť začne od marca tohto roka.
SBA však upozornila, že návrhu nepredchádzala odborná diskusia a preto vypracovala analýzu dopadov tejto regulácie, v ktorej sa zamerala na predčasné splatenie úverov na bývanie s fixovaniu úrokovou sadzbou. Vychádzala aj zo štúdie spracovanej pre Európsku komisiu v roku 2009.
SBA skonštatovala, že v prípade klienta je v prípade takejto cenovej regulácie pozitívom zvýšená konkurencia a v čase nízkych sadzieb zníženie nákladov na splácanie.
"Naopak, negatívom je v dlhodobom horizonte nárast úrokových sadzieb, vďaka započítaniu možnosti predčasného splatenia pri každej hypotéke," uviedla v analýze asociácia s tým, že negatívum je aj možný prechod od fixovaných hypoték k úverom s variabilnými sadzbami.
"Pre klienta to znamená, že v prípade rastu úrokových sadzieb si nedokáže zafixovať nižšie sadzby na dlhšie obdobie," vysvetľuje SBA.
Ako ďalej vyplýva z analýzy, najväčší prínos z krátkodobého hľadiska prinesie cenová regulácia finančným sprostredkovateľom. V čase nízkych úrokových sadzieb však pre klientov môže byť podľa analýzy nezanedbateľným pozitívom zníženie nákladov na splátky úverov.
Úrokové riziko
Nárast predčasného splácania zároveň podľa asociácie vystavuje veriteľov úrokovému riziku. "To má negatívny vplyv na ziskovosť a vedie k zvyšovaniu úrokových sadzieb," uvádza SBA.
Výhodnejšou alternatívou k cenovej regulácii je preto podľa SBA stanovenie spôsobu výpočtu spravodlivých a objektívne odôvodnených nákladov. "Tie by mali zahŕňať len reinvestičné straty veriteľa. Takýto spôsob výpočtu by mal byť čo najviac nezávislý od rozhodovania veriteľa a postavený na trhových podmienkach. Ako príklad môže slúžiť Nemecko alebo Fínsko," podotkla SBA.
Asociácia zároveň predpokladá, že po zavedení cenovej regulácie na Slovensku pravdepodobne bude zo strany klientov pomerne veľký záujem o refinancovanie starších úverov. "Tento záujem budú podporovať aj sprostredkovatelia v snahe zvýšiť svoju ziskovosť," uvádza ďalej asociácia.
Nemusí však nastať obmedzenie poskytovania dlhších fixácií na úveroch. Naopak, tie sa môžu medzi klientmi stať z krátkodobého hľadiska populárne. "Keďže sadzby na úvery na bývanie sú na historických minimách, cena za opciu na uplatnenie predčasného splatenia je pomerne nízka. Preto sa z krátkodobého hľadiska nemusí prejaviť v cenách úrokových sadzieb," doplnila SBA s tým, že situácia sa ale môže zmeniť, keď skončí obdobie nízkych úrokových sadzieb.
"Vplyvom toho začne rásť aj cena opcie. To sa bude prejavovať aj vo vyšších úrokových sadzbách. Ponuka úverov s dlhšou fixáciou sa môže obmedziť," dodala banková asociácia.
