SME
Pondelok, 16. máj, 2022 | Meniny má Svetozár

Rast úverov sa spomalil, dôvodom môže byť priveľa pôžičiek domácností

Pritom ešte pred pár rokmi bola situácia opačná.

Ilustračné foto.Ilustračné foto. (Zdroj: SME/Jozef Jakubčo )

BRATISLAVA. Slovensko sa stalo jednou z najviac zadlžených krajín v regióne strednej a východnej Európy.

Pritom ešte pred pár rokmi bola situácia opačná. Spozornieť preto musela Národná banka Slovenska (NBS), ktorá prijala viaceré opatrenia, aby sa tempo úverovania spomalilo.

Prísnejšia regulácia

To sa síce dostavilo, najmä koncom vlaňajška, podľa analytikov Tatra banky sa však priamo neukazuje, že je za tým prísnejšia regulácia NBS alebo makroekonomické dôvody.

Jednou z príčin, najmä pri spotrebných úveroch, môže byť aj to, že domácnosti sú už preúverované a ďalšie pôžičky nechcú alebo nemôžu čerpať.

SkryťVypnúť reklamu

Slovenské domácnosti dlžili finančným inštitúciám ku koncu vlaňajška 36,7 miliardy eur. Z tejto sumy tvorili najväčšiu časť úvery na bývanie, na druhom mieste boli spotrebné úvery.

Ostatné typy úverov - či už stavebné, lízing, alebo splátkové úvery - medziročne skôr stagnovali.

NBS zaviedla na spomalenie rastu viacero opatrení. Medzi poslednými bolo zavedenie stropu na celkový objem dlhov v pomere k ročnému príjmu, ide o tzv. DTI, ktorý začal platiť od 1. augusta 2018.

Ešte predtým pristúpila napríklad aj k obmedzeniu 100 % hypoték, pričom sa ukazovateľ LTV postupne znižoval. Ďalším opatrením bolo zavedenie DSTI, teda maximálnej sumy všetkých splátok v pomere k príjmom.

Spomalenie vo štvrtom kvartáli

Výraznejšieho spomalenia rastu úverov fyzickým osobám sa NBS dočkala až v štvrtom kvartáli minulého roka.

SkryťVypnúť reklamu

V decembri však podľa analytikov na to výraznejší dôvod nebol, keďže niektoré opatrenia začali platiť už skôr.

V prípade úverov na bývanie bolo tempo rastu v decembri 2018 najnižšie od februára 2012, podobný vývoj pokračoval aj v januári a februári tohto roka.

Pri analýze vývoja úverovania za minulý rok analytici poukazujú na to, že v 3. kvartáli minulého roka bolo tempo úverovania ešte rýchlejšie ako v čase, keď opatrenia neplatili.

"Spomalenie prišlo až vo 4. kvartáli. Dve z najväčších štyroch bánk akoby zatvorili kohútiky a výrazne znížili poskytovanie nových úverov na bývanie. Spomalili aj ostatné banky, ale výrazne menej. Až sa zdá, že opatrenia NBS nemali na úvery na bývanie žiadny vplyv," priblížili analytici.

Úvery na bývanie

Napríklad zavedenie DTI sa ukazovalo vlani ako veľký strašiak pri úveroch na bývanie.

SkryťVypnúť reklamu

"Vzhľadom na časový nesúlad medzi schválením a čerpaním úveru by sme očakávali postupné spomaľovanie tempa rastu úverov. Schválené podľa starých pravidiel sa budú postupne čerpať a nové úvery sa budú schvaľovať pomalšie. To však dáta neukazujú," podotkli analytici.

Vývoj je odlišný aj pri spotrebných úveroch.

"Kým pri úveroch na bývanie je v vplyv opatrení NBS nejasný, pri spotrebných úveroch je jasnejší. Kým pri úveroch na bývanie nie je dôvod na obavy, pri spotrebných sú mierne obavy na mieste," naznačili analytici.

Tempo rastu "spotrebákov" bolo od začiatku roka 2018 nižšie ako rok predtým. Od 1. januára tohto roka navyše NBS sprísnila možnosti poskytovania tzv. predschválených úverov.

"Vzhľadom na rast ekonomiky, zamestnanosti a miezd je pokles celkového objemu spotrebných úverov prekvapivý. Keďže spravidla nenapĺňajú základné potreby, ale tie luxusnejšie, očakávali by sme pri nich rýchlejší rast ako je rast mzdovej bázy," uviedli analytici.

SkryťVypnúť reklamu

Možné tri príčiny

Podľa nich sú za tým možné tri príčiny. V prvom rade môže ísť o dočasný jav spôsobený sprísnením predschválených úverov.

"V druhom prípade je šok pre ponuku úverov trvalý. Banky nebudú vedieť poskytovať úvery v takej miere ako v minulosti, budú stagnovať alebo klesať z dôvodu obmedzení v ponuke," naznačili analytici. V treťom prípade môže byť za poklesom aj slabší dopyt klientov.

"V takomto prípade sú domácnosti zaúverované na svojich maximách a ďalšie úvery nemôžu alebo nechcú čerpať. V takomto prípade by bola spotreba v ekonomike zasiahnutá výraznejšie," hovoria analytici.

Zatiaľ však nevidia žiadne indície, že by mal byť problém na strane dopytu. "Ktorá z alternatív je správna, ukážu najbližšie mesiace," dodali analytici.

SkryťVypnúť reklamu

Najčítanejšie na Index

KURZY

Koľko dostanem za 1 euro (16. 5. 2022)
USD 1.039
AUD 1.507
CZK 24.740
JPY 133.910
CAD 1.351
GBP 0.851
HUF 385.000
PLN 4.688
CHF 1.039
SEK 10.491

Zobraziť kompletný kurzový lístok

Inzercia - Tlačové správy

  1. Príliš veľa vitamínov škodí zdraviu, majte ich pod kontrolou
  2. S jazykom vám pomôže elektronický prekladač Vasco Translator M3
  3. Do čoho sa oplatí investovať, aby ste ušetrili na energiách?
  4. Šprintérsky duel IONIQ 5 vs i30 N Performance má víťaza
  5. MS v hokeji: TV Tipsport + špeciálna kurzová ponuka!
  6. Obnovené lety do Marsa Alam. Po dvoch rokoch opäť víta turistov
  7. Odišlo už štvrť milióna mladých ľudí. Má Slovensko budúcnosť?
  8. Princípy ostávajú, nástroje sa menia
  1. Bojovník Jiří Procházka sa stal novou tvárou XTB
  2. Hľadáte kvalitné diamantové šperky? Kúpite ich na Ardiama.sk
  3. Do čoho sa oplatí investovať, aby ste ušetrili na energiách?
  4. Príliš veľa vitamínov škodí zdraviu, majte ich pod kontrolou
  5. Župné mestečko ovládne krajské mesto aj celý Abov
  6. Dopraje nám najšťastnejšia krajina na svete hokejové zlato?
  7. Na Slovensku vznikla Detská dopravná nadácia
  8. Šprintérsky duel IONIQ 5 vs i30 N Performance má víťaza
  1. Čo práve pripravuje SME? Ako pracuje? Ako vyzerá deň v redakcii? 12 695
  2. Odišlo už štvrť milióna mladých ľudí. Má Slovensko budúcnosť? 11 468
  3. Obnovené lety do Marsa Alam. Po dvoch rokoch opäť víta turistov 6 187
  4. 5 najčastejších chýb pri zateplení fasády: zabráňte im 3 311
  5. Doplaťte tisíce. Ako bojovať s podrazmi developerov? 3 081
  6. Do čoho sa oplatí investovať, aby ste ušetrili na energiách? 3 023
  7. Jazdecký areál v lete 2022 ožije akciami 2 017
  8. Manuál k výsadbe priesad 1 617

Blogy SME

  1. Jiří Ščobák: Odporúča sa zobrať dnes hypotéku? Ako myslia a čo robia banky na Slovensku?
  2. Jana Melišová: Ako ovplyvňujú sankcie voči Rusku svetový obchod? Sú obavy z rastu cien reálne?
  3. Jiří Ščobák: Rozhovor: Ako mám budovať finančnú rezervu a žiť lepší život?
  4. Jiří Ščobák: Ako získať peniaze na rozbeh startupu? Odborníci radia
  5. Tomáš Tenczer: Prečo šéfovia neznášajú home office
  6. Jiří Ščobák: Analytici odpovídají: Kolik mám investovat do krypta? Které mi doporučují? Budou kryptoměny v roce 2022 prosperovat?
  7. Jiří Ščobák: Na změnu zdravotní pojišťovny už zbývá jen pár dní
  8. INEKO: Vďaka biosimilárnym liekom Slovensko ušetrí 32 miliónov eur ročne
  1. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť I) 19 894
  2. Miroslav Kocúr: Pápež sa pomýlil 9 440
  3. Jana Melišová: Skutočná cena za vojnu 8 171
  4. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť II) 6 391
  5. Věra Tepličková: Príde aj Mr. Bean? 4 772
  6. Jana Melišová: Pomalý pád na Wall Street sa zrejme ešte neskončil. Základné informácie a grafika 4 228
  7. EQUUS: Prvý 6-kolesový lesný traktor EQUUS. Čo všetko dokáže? 3 220
  8. Daniel Schikor: Jordánsko - v hlavnom meste 2 505
  1. Jiří Ščobák: Vydrží Rusko dlhú ekonomickú vojnu? Nevyčerpajú sa spojenci?
  2. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 38. - Arktída - Amundsenova expedícia na lodi Maud (1918 - 1925)
  3. Jiří Ščobák: Mohu zemřít, ale nebudu žít jako otrok
  4. Jiří Ščobák: Jaká je situace na linii dotyku? Pomůže Rusku mobilizace?
  5. Adam Valček: Pri čudnom zákroku na súde sa NAKA pokúšala zmocniť utajených dokumentov
  6. Jiří Ščobák: Sú reformy Igora Matoviča (zvýšené prídavky na deti a daňové bonusy pre pracujúcich rodičov) dobrý nápad?
  7. Jiří Ščobák: Sluha národa: Recenze 1. řady seriálu s Volodymyrom Zelenskym
  8. Jiří Ščobák: Čo robiť, aby sme sa nezbláznili z inflácie? Máme infláciu riešiť?
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu

Hlavné správy zo Sme.sk

Turecký prezident Recep Tayyip Erdogan.

Turecko kladie severanom podmienky.


2 h
Slovensko - Kanada: Slovenskí hokejisti prehrali 1:5 v zápase MS v hokeji 2022.

Slováci prehrali 1:5, presadil sa iba Takáč.


Sportnet a 2 ďalší 32m
Komentátor SME Peter Schutz.

Putin považuje krok Švédska a Fínska za chybu.


1 h
Vojna na Ukrajine

Vojna na Ukrajine pokračuje 82. deň.


a 6 ďalší 11 h

Neprehliadnite tiež

Minister financií Igor Matovič.

Návrh pôjde v stredu na rokovanie vlády a vo štvrtok do parlamentu.


TASR 2 h
Ilustračné foto

Takmer všetky kontrakty počítajú s platbami v eurách alebo dolároch.


TASR 3 h
Záujem o autá cez lízing klesá.

Úroky sa môžu výrazne líšiť, niektorým poplatkom sa nevyhnete.


12. máj
Šéf InoBatu Auto Marián Boček

Slovenský výrobca batérií zatiaľ na svoj projekt vyzbieral 90 miliónov eur.


4. máj

Blogy SME

  1. Jiří Ščobák: Odporúča sa zobrať dnes hypotéku? Ako myslia a čo robia banky na Slovensku?
  2. Jana Melišová: Ako ovplyvňujú sankcie voči Rusku svetový obchod? Sú obavy z rastu cien reálne?
  3. Jiří Ščobák: Rozhovor: Ako mám budovať finančnú rezervu a žiť lepší život?
  4. Jiří Ščobák: Ako získať peniaze na rozbeh startupu? Odborníci radia
  5. Tomáš Tenczer: Prečo šéfovia neznášajú home office
  6. Jiří Ščobák: Analytici odpovídají: Kolik mám investovat do krypta? Které mi doporučují? Budou kryptoměny v roce 2022 prosperovat?
  7. Jiří Ščobák: Na změnu zdravotní pojišťovny už zbývá jen pár dní
  8. INEKO: Vďaka biosimilárnym liekom Slovensko ušetrí 32 miliónov eur ročne
  1. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť I) 19 894
  2. Miroslav Kocúr: Pápež sa pomýlil 9 440
  3. Jana Melišová: Skutočná cena za vojnu 8 171
  4. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť II) 6 391
  5. Věra Tepličková: Príde aj Mr. Bean? 4 772
  6. Jana Melišová: Pomalý pád na Wall Street sa zrejme ešte neskončil. Základné informácie a grafika 4 228
  7. EQUUS: Prvý 6-kolesový lesný traktor EQUUS. Čo všetko dokáže? 3 220
  8. Daniel Schikor: Jordánsko - v hlavnom meste 2 505
  1. Jiří Ščobák: Vydrží Rusko dlhú ekonomickú vojnu? Nevyčerpajú sa spojenci?
  2. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 38. - Arktída - Amundsenova expedícia na lodi Maud (1918 - 1925)
  3. Jiří Ščobák: Mohu zemřít, ale nebudu žít jako otrok
  4. Jiří Ščobák: Jaká je situace na linii dotyku? Pomůže Rusku mobilizace?
  5. Adam Valček: Pri čudnom zákroku na súde sa NAKA pokúšala zmocniť utajených dokumentov
  6. Jiří Ščobák: Sú reformy Igora Matoviča (zvýšené prídavky na deti a daňové bonusy pre pracujúcich rodičov) dobrý nápad?
  7. Jiří Ščobák: Sluha národa: Recenze 1. řady seriálu s Volodymyrom Zelenskym
  8. Jiří Ščobák: Čo robiť, aby sme sa nezbláznili z inflácie? Máme infláciu riešiť?
SkryťZatvoriť reklamu