SME
Piatok, 3. február, 2023 | Meniny má Blažej

Reality, akcie, dlhopisy? Do čoho investovať v roku 2023

Otázku, aký bude rok 2023, si kladú aj investori. Dá sa naďalej veriť realitám? Bude pokračovať medvedí trh? Investovať do kryptomien či do startupov?

(Zdroj: MICHAL KASANA, sales manažér spoločnosti WOOD & Company)

Univerzálna odpoveď neexistuje. Vojna, inflácia, či energetická kríza – to všetko sú udalosti, ktoré zásadne zmenili pohľad na investičný svet. Jedno je však isté. Aj v turbulentných časoch platia tri zlaté pravidlá úspešného investovania: dostatok informácií, trpezlivosť a diverzifikácia.

SkryťVypnúť reklamu
Článok pokračuje pod video reklamou
SkryťVypnúť reklamu
Článok pokračuje pod video reklamou

Preferuje ich aj Michal Kasana, sales manažér spoločnosti WOOD & Company. Jeho odporúčané portfólio na rok 2023 je zostavené z pohľadu skúseného investora, orientovaného na dlhodobý horizont návratnosti.

Vyššia inflácia hrá v prípade realitných fondov skôr pozitívnu rolu. Pri nákupnom centre sa zvýšená cena tovarov cez obratové nájomné prejaví aj na jeho príjmoch. Pri kancelárskych budovách prakticky každá nájomná zmluva obsahuje inflačnú doložku. Obidva faktory sa v čase pozitívne prejavia na výkonnosti fondu. Tento typ investície by mal byť v portfóliu zastúpený minimálne 35 percentami.

Realitné fondy: 35 percent

Overenou „kotvou“ v portfóliu klientov WOOD & Company sú realitné fondy s cieleným výnosom medzi 8 – 10 percentami. Tie naše sú zamerané na rôzne typy aktív – od kancelárskych budov v Bratislave, Prahe a Varšave cez dve nákupné centrá v Česku až po bratislavský Aupark. Tieto aktíva majú vysokú obsadenosť, sú zabehnuté a aktívne manažované.

Dlhopisy: 20 percent

Druhú časť portfólia by mali tvoriť dlhopisy. Upozorňujem, že nie je dlhopis ako dlhopis. Pri tých s päťročnou splatnosťou a výnosom napr. 3,5 percenta p.a. ide v podstate len o minimálne zníženie dosahu inflácie na istinu. Rast úrokových sadzieb má dosah na cenu dlhopisu, čo nie je zanedbateľný fakt.

Preto by som investoval do firemných dlhopisov so splatnosťou do štyroch rokov a s výnosom minimálne šesť a viac percent. Pripomínam však, že investor by mal poznať finančnú kvalitu a zdravie danej firmy a na aký účel sa firma chystá požičané peniaze použiť.

Ideálnou formou zahrnutia dlhopisovej zložky v portfóliu sú aj dlhopisové fondy. Do dlhopisov odporúčam investovať maximálne 20 percent.

Akcie: 20 percent

Pri akciách sme v stave vysokej volatility a prepadu cien (medvedieho trhu). To vytvára predpoklad na postupné investovanie, vďaka čomu priemerujeme nákupnú hodnotu a chránime sa pred poklesom trhov. Investori si môžu zvoliť buď priame nakupovanie konkrétnych titulov, alebo investovať cez ETF.

Pri ETF sú dobrou voľbou fondy s globálnymi akciami z indexu MSCI WORLD zameraného na rozvinuté trhy alebo fondy s akciami rozvíjajúcich sa trhov v indexe MSCI Emerging Markets. Priamy nákup akcií si vyžaduje väčšie znalosti investora. Vzhľadom na aktuálny vývoj by som preferoval napr. akcie zo sektora alternatívnych energetických zdrojov, tech firiem a tiež sektora e-commerce. Spoločnosti z týchto sektorov zažili výrazný prepad, preto možno očakávať postupný nárast.

Akciová zložka by mala v portfóliu tvoriť minimálne 20 percent.

Alternatívne investície: 15 percent

Aj pri investovaní do spoločností, ktoré plánujú rozvoj alebo vstup na nové trhy, by som zdôraznil potrebu skúseností.

Jednou z možností pre skúseného investora sú private equity fondy, ktoré vstupujú do firiem s cieľom rozvoja a neskoršieho predaja novému investorovi, čím dokážu zaujímavo zhodnotiť investovaný vstupný kapitál. Ďalšou možnosťou je investovanie do rôznych startupov cez venture fondy. Tie vedia byť alternatívnou hybnou silou portfólia, keďže ich výkonnosť zvyčajne nekoreluje s vývojom na tradičných trhoch. Namiesto digitálnych mien by som skôr odporučil investovanie do technológie blockchainu.

Vo všetkých prípadoch odporúčam dlhší investičný horizont – často aj viac ako 10 rokov. Alternatívnym investíciám by som v portfóliu venoval maximálne 15 percent.

Hotovosť: 10 percent

Aj keď hotovosť sama osebe nevynáša, má mať v portfóliu svoje pevné miesto. Z času na čas sa objaví príležitosť, na ktorú treba rýchlo reagovať.

Tento článok vám prináša WOOD & Company.

Pravidlá spolupráce medzi inzerentmi a redakciou si môžete pozrieť v tomto odkaze.

SkryťVypnúť reklamu

Najčítanejšie na Index

KURZY

Koľko dostanem za 1 euro (3. 2. 2023)
USD 1.099
AUD 1.541
CZK 23.809
JPY 141.120
CAD 1.460
GBP 0.893
HUF 387.200
PLN 4.702
CHF 0.999
SEK 11.359

Zobraziť kompletný kurzový lístok

Inzercia - Tlačové správy

  1. Ktorá banka dvíha úroky na termiňáku? A čo pre to treba spraviť?
  2. Turisti ešte v Egypte neobjavili veľa miest, hovorí delegátka
  3. Dom postavený z konope? Nápad, ktorý si zaslúžil envirocenu
  4. Wüstenrot aktívne čelí výzvam trhu a mení svoj obchodný model
  5. Dodajte vašej pokožke šťavu
  6. Vica Kerekes: Som väčší introvert, ako sa zdá
  7. McDonald's opäť medzi lídrami v ankete Najzamestnávateľ roka
  8. Šetriť energiu sa oplatí. Špecialisti poradili, ako na to
  1. Dom postavený z konope? Nápad, ktorý si zaslúžil envirocenu
  2. Turisti ešte v Egypte neobjavili veľa miest, hovorí delegátka
  3. Wüstenrot aktívne čelí výzvam trhu a mení svoj obchodný model
  4. McDonald's opäť medzi lídrami v ankete Najzamestnávateľ roka
  5. Vica Kerekes: Som väčší introvert, ako sa zdá
  6. Dodajte vašej pokožke šťavu
  7. Trh s nehnuteľnosťami praje prenájmom
  8. Wüstenrot rástol v segmente životného aj neživotného poistenia
  1. Klinčeky Zanzibaru zarobili viac, než neslávny obchod s otrokmi 11 586
  2. Ktorá banka dvíha úroky na termiňáku? A čo pre to treba spraviť? 11 150
  3. 10 eur za 10 rokov. Mimoriadna ponuka od mimoriadneho časopisu 4 065
  4. Dodajte vašej pokožke šťavu 2 738
  5. Zdravie bez liekov. Lekár namiesto nich predpisuje studenú vodu 2 212
  6. Šetriť energiu sa oplatí. Špecialisti poradili, ako na to 1 685
  7. Ako skĺbiť remeslo a moderné technológie? Inšpirujte sa Bajkery 1 021
  8. Trvalá udržateľnosť v obchode – prečo by vás mala zaujímať? 1 015

Blogy SME

  1. Jiří Ščobák: Je nový II. pilier dlhodobo udržateľný? Ktoré zmeny sú pozitívne a ktoré negatívne?
  2. Juraj Karpiš: Ako investovať a sporiť, keď spľasla matka všetkých bublín a hrozí recesia
  3. Milan Dubec: Kedy klesnú ceny nehnuteľnotí v Žiline?
  4. Jozef Drahovský: Budú od januára jazdiť kamióny po diaľniciach bez platenia mýta?
  5. Jozef Drahovský: Zákaz nedeľného predaja, cirkev, ego a zdravý rozum
  6. Adam Austera: Ako sa aktuálne darí najvýznamnejším dodávateľom vakcín proti Covid-19?
  7. INESS: Lieky bude treba platiť inak
  8. Martin Sústrik: Lesk a bieda vedy: Jedlo zo vzduchu
  1. Věra Tepličková: Výlet v Bratislave (z denníka žiaka 3. ročníka ZŠ z Piešťan) 5 660
  2. Ivan Beňovič: Ruský rubeľ sa svetovou menou nestane 4 742
  3. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť Vb - bludy a klamstvá) 4 302
  4. Rastislav Puchala: Starosta je ruský troll 3 891
  5. Dušan Koniar: Dzurindov projekt valcuje čítanosť aj diskusie 3 690
  6. Peter Remeselník: Narazil autom do ľudí, zranil chodkyňu a ušiel ! 3 558
  7. Ján Šeďo: "Ja nechcem byť ako moji rodičia", vypadlo z rómskeho chlapca. 2 969
  8. Rastislav Jusko: Krvavá minulosť komunistickej prokuratúry. Je nám súdené prežiť ju znova? 2 836
  1. Jiří Ščobák: Bude rok 2023 na Slovensku ekonomicky príjemný? Aká bude inflácia na konci roka?
  2. Monika Nagyova: Plesy nie sú pre singles
  3. Martina Hilbertová: Keď prišla na Slovensko, nechcela žiť. Pomohlo jej divadlo
  4. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 55. - Antarktída - Ako sa vydali Vivian Fuchs a Edmund Hillary naprieč Antarktídou (1955-1958)
  5. Jiří Ščobák: Je nový II. pilier dlhodobo udržateľný? Ktoré zmeny sú pozitívne a ktoré negatívne?
  6. Monika Nagyova: Úprimné pozdravy z Bratislavy: Potuluje sa tu starý blázon
  7. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 54. - Antarktída - Posledné tri Byrdove expedície (1939 - 1956)
  8. Jiří Ščobák: Tipovanie je cesta do pekla. Aj keď to robíte so štátnou firmou
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu

Neprehliadnite tiež

Nový Istropolis

Projekt na Trnavskom mýte majú začať stavať budúci rok.


8 h
Ivan Chrenko (3 ku 2)

Chrenko vybudoval najväčšieho slovenského developera, hoci nie všetky projekty mu vyšli.


19 h

Firmu podporil najmä obchod so skvapalneným zemným plynom.


TASR 15 h
Ilustračná snímka.

Investičná skupina Sandberg Capital posilňuje retailový segment.


19 h

Blogy SME

  1. Jiří Ščobák: Je nový II. pilier dlhodobo udržateľný? Ktoré zmeny sú pozitívne a ktoré negatívne?
  2. Juraj Karpiš: Ako investovať a sporiť, keď spľasla matka všetkých bublín a hrozí recesia
  3. Milan Dubec: Kedy klesnú ceny nehnuteľnotí v Žiline?
  4. Jozef Drahovský: Budú od januára jazdiť kamióny po diaľniciach bez platenia mýta?
  5. Jozef Drahovský: Zákaz nedeľného predaja, cirkev, ego a zdravý rozum
  6. Adam Austera: Ako sa aktuálne darí najvýznamnejším dodávateľom vakcín proti Covid-19?
  7. INESS: Lieky bude treba platiť inak
  8. Martin Sústrik: Lesk a bieda vedy: Jedlo zo vzduchu
  1. Věra Tepličková: Výlet v Bratislave (z denníka žiaka 3. ročníka ZŠ z Piešťan) 5 660
  2. Ivan Beňovič: Ruský rubeľ sa svetovou menou nestane 4 742
  3. Juraj Kumičák: Ako Rusi veľkú vojnu vyhrali... (časť Vb - bludy a klamstvá) 4 302
  4. Rastislav Puchala: Starosta je ruský troll 3 891
  5. Dušan Koniar: Dzurindov projekt valcuje čítanosť aj diskusie 3 690
  6. Peter Remeselník: Narazil autom do ľudí, zranil chodkyňu a ušiel ! 3 558
  7. Ján Šeďo: "Ja nechcem byť ako moji rodičia", vypadlo z rómskeho chlapca. 2 969
  8. Rastislav Jusko: Krvavá minulosť komunistickej prokuratúry. Je nám súdené prežiť ju znova? 2 836
  1. Jiří Ščobák: Bude rok 2023 na Slovensku ekonomicky príjemný? Aká bude inflácia na konci roka?
  2. Monika Nagyova: Plesy nie sú pre singles
  3. Martina Hilbertová: Keď prišla na Slovensko, nechcela žiť. Pomohlo jej divadlo
  4. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 55. - Antarktída - Ako sa vydali Vivian Fuchs a Edmund Hillary naprieč Antarktídou (1955-1958)
  5. Jiří Ščobák: Je nový II. pilier dlhodobo udržateľný? Ktoré zmeny sú pozitívne a ktoré negatívne?
  6. Monika Nagyova: Úprimné pozdravy z Bratislavy: Potuluje sa tu starý blázon
  7. Iveta Rall: Polárne expedície - časť 54. - Antarktída - Posledné tri Byrdove expedície (1939 - 1956)
  8. Jiří Ščobák: Tipovanie je cesta do pekla. Aj keď to robíte so štátnou firmou
SkryťZatvoriť reklamu