Výpisy z dôchodkových správcovských spoločností (DSS) za rok 2023 sporiteľov potešia, pretože všetky fondy v druhom pilieri skončili v zisku.
Je to úplne opačná situácia ako v roku 2022, keď sa kladným výnosom nemohol pochváliť ani jeden dôchodkový fond. Straty sa vtedy hýbali od štyroch do 23 percent.
Čo sa v článku dočítate
- Veľké porovnanie výkonnosti všetkých fondov,
- kto sa stal víťazom roka 2023 a ako zhodnotil úspory,
- ktorý fond ako jediný skončil v strate,
- prečo sú rozdiely medzi fondami, ktoré sú na prvý pohľad identické.
Tento rok sa tradične najviac darilo indexovým a akciovým fondom, ktoré dosiahli výnos od desať do takmer 19 percent. Konzervatívne dlhopisové fondy skončili s výnosom od dvoch do piatich percent, čo je po rokoch strát aspoň malá útecha.
V roku 2023 sa v strate ocitol len jeden dôchodkový fond. V jeho prípade sa opäť potvrdila téza, že sporitelia v garantovaných (dlhopisových) fondoch prichádzajú o svoje peniaze nielen v dobrých, ale i v turbulentných časoch.
Na druhej strane, sporenie na dôchodok je beh na dlhú trať a poklesy sú bežnou súčasťou investovania, s ktorými jednoducho treba počítať.
O koľko vás oberú zásahom do II. piliera (prepočty podľa veku) Čítajte Prečo sa druhému pilieru darilo
K solídnym výnosom slovenských dôchodkových fondov viedla súhra priaznivých okolností na finančných trhoch. Rozplynula sa najmä katastrofická predstava o tom, že americká ekonomika, ktorá je ťahúňom globálného trhu, padne do recesie.
Americká centrálna banka Fed naznačila, že cyklus zvyšovania kľúčových úrokových sadzieb sa skončil. Investori sú presvedčení, že v roku 2024 dôjde k trom poklesom sadzieb a k podobnému kroku môže v druhej polovici roka pristúpiť aj Európska centrálna banka (ECB). To prinesie lacnejšie úverovanie firiem i domácností.
Trhom sa v roku 2023 vyhli výraznejšie krízy a nezatriasli nimi ani geopolitické konflikty. Výnimkou boli problémy amerických regionálnych bánk, čo Fed v priebehu marca v tichosti vyriešil. Vojnu medzi Izraelom a hnutím Hamas prešli finančné trhy bez povšimnutia. Opäť sa tak potvrdilo pravidlo, že sú cynické a proti ozbrojeným konfliktom odolné.
