Na Slovensku podniká necelých 7 percent spoločností, ktorým v tomto roku hrozí s vysokou pravdepodobnosťou úpadok.
Najviac ohrozené sú firmy v oblasti cestovného ruchu a gastra a naopak najmenej z oblasti zdravotníctva.
V tejto analýze sa pozrieme podrobnejšie na FinStat skóre - model, ktorý zostavila spoločnosť FinStat a ktorý odhaduje pravdepodobnosť úpadku v nasledujúcom účtovnom období. Presnosť modelu je spomedzi ostatných svetových modelov v slovenských podmienkach najvyššia, a to 83 percent.
Na základe FinStat Skóre v roku 2023 bolo v dobrom finančnom zdraví 65% firiem, v šedej zóne, kde je pravdepodobnosť úpadku od 31 do 70% bolo necelých 28% firiem a v zóne, kde je pravdepodobnosť úpadku vyše 71% bolo vyše 19-tisíc subjektov, teda 7% všetkých firiem. Oproti predošlým rokom ide o zlepšenie. V roku 2021 sa v šedej zóne nachádzalo vyše 28% firiem a v zóne vysokej pravdepodobnosti úpadku vyše 8% firiem.
Napriek tomu sa priemerné FinStat skóre za všetky spoločnosti výrazne v posledných troch rokoch nemenilo. Kým v roku 2021 a 2022 bolo 32,7% resp. 33,5%, tak v roku 2023 opäť kleslo na 32,8%.
Medzi väčšinou odvetví nie je výraznejší rozdiel a väčšina sektorov sa pohybuje okolo 30 až 40% priemernej pravdepodobnosti úpadku.
Najhoršie je na tom odvetvie dopravy a logistiky, spracovania odpadov a sektor nehnuteľností, kde je priemerná pravdepodobnosť úpadku na úrovni 37%. Na opačnom konci rebríčka je verejná správa (3%), kde je len niekoľko inštitúcií a odvetvie hazardu, kde je priemerná pravdepodobnosť úpadku 9%. Dôvodom je fakt, že sú tam veľkí hráči v sektore s dobrými finančnými výsledkami a zároveň v dobrej kondícii.
Nízke FinStat skóre majú aj odvetvia ako školstvo a vzdelávanie (19%) alebo informačné technológie (19%). Piatym odvetvím s najnižším FinStat skóre je aj zdravotníctvo (23%), v ktorom sú zahrnuté najväčšie spoločnosti, ako napríklad Penta Hospitals SK, a. s., Národný ústav srdcových a cievnych chorôb, a.s. alebo Medirex, a.s. Naopak v datasete nepočítame s niektorými napríklad nemocnicami, ktoré sú právnou formou príspevkové organizácie.
Zaujímavosťou je, že za posledné tri roky sa zásadnejšie zlepšilo skóre najmä cestovného ruchu a gastra z 39% na 33%. Dôvodom je pravdepodobne po-pandemické vytriezvenie. Podobný vývoj je viditeľný pri spoločnostiach zo sektora poľnohospodárstva a lesníctva, kde sa skóre zlepšilo o 14 p.b.
Oslovujú ho Jeho výsosť, ľuďom sľuboval doživotnú rentu. Teraz mu berú byt Čítajte Anomáliou v dátach je sektor práva, poradenstva a účtovníctva, kde sa skóre zhoršilo z priemerných 6% na 33%. Výsledky v roku 2021 skreslilo SLOVENSKÉ PODIELOVÉ DRUŽSTVO ROD, ktoré malo aktíva vyše 100 miliárd eur. Na družstvo už upozorňovala aj Národná banka Slovenska.
Iný pohľad nám poskytne rozdelenie firiem v odvetviach do intervalov pravdepodobnosti úpadku. Uvidíme tak podiel firiem v jednotlivých zónach.
Odvetvie cestovného ruchu a gastra je na tom najhoršie. Vyše 16% spoločností má FinStat skóre 71% a viac a necelých 26% sa nachádza v šedej zóne. Zvyšných bezmála 58% sa nachádza v zóne finančne zdravých spoločností.
Zo známych spoločností je v červenej zóne napríklad prevádzkovateľ festivalu Pohoda POHODA FESTIVAL, s. r. o. alebo Hokejový klub Poprad, a.s.
Druhým odvetvím s najvyšším podielom nezdravých firiem je potravinárstvo, kde je v červenej zóne až 13% spoločností a 36,1% je v šedej zóne. Zo známych spoločností je v červenej zóne napríklad spoločnosť HYDINA SLOVENSKO s.r.o. alebo Gemermilk rs, s.r.o.
Tretím odvetvím s najvyšším podielom firiem v červenej zóne je odvetvie odevov a obuvi (12%). V šedej zóne sa nachádza skoro 26% firiem z tohto odvetvia.
Bližší pohľad pohľad na dáta a FinStat skóre poskytne rozdelenie firiem na základe výšky verejného dlhu. Platí, že čím vyššie dlhy má spoločnosť, tak tým viac narastá pravdepodobnosť problémov.
Keď rozdelíme spoločnosti podľa výšky celkových dlhov voči Sociálnej poisťovni, Finančnej správe SR, Unionu či VŠZP, tak nám FinStat skóre narastá s rastom dlhu. Kým priemerné FinStat skóre spoločností bez dlhu je 32,6%, tak s dlhom vyšším ako 100 eur je 43,8%. Spoločnosti, ktoré majú napríklad dlh vyšší ako 10-tisíc eur, majú priemerné FinStat skóre bezmála 46%.
FinStat skóre zároveň ukazuje, že spoločnosti, ktoré majú nízke tržby sú vo vyššej miere v ohrození v nasledujúcom účtovnom období. Viac ako 10% spoločnosti, ktoré v roku 2023 mali tržby menej ako 30-tisíc eur sú v červenej zóne. Rovnako je 5 až 7% spoločností v červenej zóne v prípade, že mali tržby od 30 do 50-tisíc eur resp. 50-tisíc eur až 100-tisíc eur. Čím vyššie majú spoločnosti tržby tak tým menej im hrozí v ďalšom účtovnom období riziko. Napriek tomu, ale rastie podiel spoločností v šedej zóne. Kým v kategórii tržieb do 30-tisíc eur je v šedej zóne asi 20% spoločností, tak v kategórií tržieb viac ako 10 miliónov je to vyše 66% spoločností.
