BRATISLAVA. Počas roka 2014 dosiahli najvyššie zhodnotenie tie úspory klientov dôchodkových správcovských spoločností (DSS) na Slovensku, ktoré boli v indexových fondoch. O niečo horšie sa darilo akciovým fondom, ktorých výnosnosť sa pohybovala od 7 % do 10 %.
Tieto fondy časť úspor investovali do dlhopisov, preto ich výnosy boli nižšie, zhodnotil pre TASR analytik Inštitútu ekonomických a spoločenských analýz (INESS) Radovan Ďurana. Upozornil, že indexové a akciové fondy nie sú garantované a z predchádzajúceho vývoja nemožno predpovedať rovnaký rast aj nasledujúci rok. Naopak, pokles hodnoty úspor nie je nikdy vylúčený, upozornil. Dlhopisové fondy, ktoré sú garantované, dosiahli nižšie výnosy, v priemere 3,3 %. Z uvedených čísel podľa analytika vyplýva, že rozloženie úspor vo fondoch môže významne ovplyvniť konečnú výšku úspor sporiteľa.
Sporitelia majú možnosť aktívne spravovať svoje úspory. V prípade druhého piliera to znamená možnosť vybrať si správcovskú spoločnosť, ktorá dosahuje nadpriemerné výnosy. Nielen to, sporiteľ má možnosť rozložiť svoje úspory medzi rôzne druhy fondov podľa vlastného uváženia, priblížil Ďurana.
Informácie o výkonnosti jednotlivých fondov sú zverejnené na stránkach každej správcovskej spoločnosti. Sporitelia tam nájdu aj základné údaje o štruktúre investícií, aby mohli zvážiť, či vysoký výnos nie je len dočasným úspechom rizikovej investície.
Základné informácie o sporení v 2. pilieri uverejňuje na svojej webovej stránke aj Národná banka Slovenska (NBS). Upozorňuje, že sporiteľ si môže v zmluve o starobnom dôchodkovom sporení určiť, že chce mať dva osobné dôchodkové účty, a teda odvádzať príspevky do dvoch dôchodkových fondov. Rozdelením úspor si tak sporiteľ môže investičnú stratégiu viac prispôsobiť svojim predstavám. Ak sa rozhodne pre rozloženie úspor do dvoch dôchodkových fondov, v súlade s platnou legislatívou jeden z nich musí byť dlhopisový garantovaný, ktorý pri poklese hodnoty dôchodkovej jednotky garantuje doplnenie hodnoty majetku, informuje NBS.
Dôchodkové fondy sa líšia definovanou investičnou stratégiou a mierou podstupovaného rizika. Vyššie riziko, respektíve pravdepodobnosť, že dosiahnutý výnos bude nižší alebo aj záporný, je spojené s investovaním v akciovom a indexovom dôchodkovom fonde. Pokiaľ však chce sporiteľ dosiahnuť vyššie zhodnotenie, môže si jednu z týchto investičných stratégií zvoliť. Po dosiahnutí 50 rokov veku je dôchodková správcovská spoločnosť povinná začať s postupným presúvaním majetku sporiteľa do garantovaného dlhopisového dôchodkového fondu - každý rok 10 % čistej hodnoty majetku, dodáva NBS.
